תעודות סל

תעודות סל – המכשיר הפיננסי הפופולארי ביותר בעולם!

לפני שאתם מעברים את הכסף שלכם לכלי פיננסי כלשהו מומלץ לבדוק לעומק את כל האופציות שעומדות לרשותכם ולבחור את המכשיר הפיננסי המשתלם ביותר. אבל... מה קורה כשאתה לא באמת מבין מה לבחור? מה אתה עושה אם אתה לא סוג של מהמר או כלכלן גדול? פשוט מאוד, אתה בודק איפה אנשים אחרים, בארץ ובעולם, בוחרים להשקיע את הכסף שלהם ואיפה הם הרוויחו על כספם. כיום תעודות סל הן בין המכשירים הפיננסיים הפופולאריים ביותר בשווקי ההון בישראל ובעולם. הפופולאריות של תעודות סל נובעת מהיותן מוצר נוח וקל לשימוש להשגת תשואת השוק.

תעודות סל – מה הפירוש?

תעודת סל הינה נייר ערך המקנה למחזיק בה תשואה על פי מדד כלשהו. מדדי תעודות הסל יכולים לעקוב אחר מניות, שערי מטבע, סחורות, נכסים וכדומה.. לדוגמה: תעודת סל של ניירות ערך העוקבים אחר מדדי מניות של 100 החברות הגדולות בארה"ב. בעזרת נייר ערך אחד הנסחר בשקלים בבורסה בתל-אביב ניתן לעקוב אחר התשואה של אותן 100 חברות. בנוסף, המסחר נערך בשקלים ואין צורך בהמרת מטבע וכך נחסכות עלויות הנובעות מכך. מנפיק תעודת הסל מבטיח לרוכש החזר מלא של הסכום שהושקע לאחר תקופה מסוימת בתוספת אחוזי העלייה במדד או בניכוי הירידה במדד.

תעודות סל - מספר יתרונות:

• רמת נגישות גבוהה - תעודות הסל הן כלי נגיש ביותר המאפשר כניסה ויציאה במיידיות ויעילות למדדי המניות בארץ ובעולם, מסחר במטבעות וכדומה.
• סחירות - תעודות סל הן כאמור ניירות ערך הנסחרים בכל שעות המסחר הרציף בבורסת תל-אביב.
• התפלגות - רכישת תעודות סל, הכוללת את כל מניות המדד, היא למעשה רכישה של כל המניות באותו מדד כמובן לפי יחסן הכולל למדד ולכן רכישתה של תעודת סל יוצרת התפלגות המפחיתה את הסיכון בתיק.

תעודות סל - זהירות יש כאן עז

תעודות סל הן מכשיר כלכלי פשוט עבור המשקיע אולם דורשות מיומנות גבוה בתפעול מצד החברות המנהלות אותן. מדובר באופרציה מסובכת יחסית של מנגנון היצע- ביקוש, שלא תמיד מובן לצרכן, ואיפשהו לא מעניין אותו ובצדק. אבל, מכיוון שתעודות הסל הן נייר ערך- כמו כל ניירות הערך הן יכולות להפוך לחתיכת נייר חסרת ערך במקרה והחברה המנהלת אותן פושטת רגל, זאת לעומת אפיקי השקעה אחרים מוגנים יותר כמו קרנות נאמנות.

תעודות חסר

ישנו סוג מסוים של תעודות סל הנקרא תעודות חסר. בתעודות אלה – ככל שמדד אחריו עוקבת התעודה יורד, כך ערך התעודה עולה. היתרון של תעודת סל במקרה כזה הוא שרוכש התעודה אינו מבצע בפועל את המכירה ב- "שורט" ולכן אין הוא צריך להעמיד את הבטחונות הדרושים לביצוע מכירה כזו.

לסיכום:

תעודות סל הן אפיק השקעה פופולארי ובהחלט ניתן להשיג ממנו רווחים. אם אתה בוחר בהן כאפיק השקעה, וודא שאתה מבין היטב את משמעות המדד אחריו אתה עוקב. וודא כי החברה שמוכרת לך את התעודה היא מוכרת ויציבה ונסה להבין עד הסוף כיצד העסק עובד. לחברות המוכרות לך תעודות סל יש נטייה לצבוע את המכשיר הפיננסי הזה בצבעים וורודים ובהסברים פשוטים ולהתעלם מהחסרונות שלו. ברור מאליו שניתן להרוויח מתעודות סל, אבל לפני שאתה רוכש אחת אתה צריך לדעת בדיוק את הסיכון. כי בסופו של דבר זה הכסף שלך, אם מישהו אי פעם יפסיד משהו, זה יהיה אתה.